アステラス製薬(4503)の株価 買い時か？売り時か？

アステラス製薬（4503）の株価から買い時、タイミイングを考察していきます。

結論としては、今売り時の銘柄です。

とはいえ、長期的には買いの銘柄と言えます。

アステラス製薬（4503）の株価情報

アステラス製薬の株価

株価：1,984

PER：17.79倍

PBR：2.81倍

配当金：40円

配当利回り：2.02％

2020/02/07のデータ

アステラス製薬の事業内容

アステラス製薬は、医薬品国内２位。新薬に特化した事業展開。

泌尿器、移植分野に加え、米国社買収で抗がん剤を第3の柱、ポートフォリオとして注力しています 。

事業セグメント

XTANDI（エンザルタミド）/イクスタンジ（がん治療分野）：25%
タクロリムス/プログラフ（移植分野）：15%
ベタニス/ミラベトリック/ベットミガ（泌尿器分野）：35%
ベシケア（泌尿器分野）：7%
その他：41%

3つの分野（がん治療・泌尿器・移植分野）で59%のポートフォリオを形成 しています 。

アステラス製薬の推移

■10年チャート

■1年チャート

長期チャートで見ると1800~2100で売られています。

リーマンショック後の最安値から5倍以上の株価になっています。

海外製薬の買収も積極的に行っており、株価2000辺りが境目と言えます。

経常利益の推移

2020年は増益予想。

2016年：2,617 億円
2017年：2,817 億円
2018年：2,181 億円
2019年：2,489 億円
2020年：2,630 億円（会社予想）

毎年経常利益は安定的です。また、2020年の売上は増益予想です。

財務状況

自己資本比率：66.3%

有利子負債自己資本比率：-

ROE：17.59%

EPS：115.05円

流動比率：172.24%

財務状況を見る限り問題はありません。

アステラス製薬の株主優待

アステラス製薬の株主優待は、特にありません。

アステラス製薬の今後

アステラス製薬は2019年12月に米国のAudentes社を買収しました。

Audentes社は遺伝子治療薬を開発するバイオテクノロジー企業です。

今後もアステラス製薬は事業買収を進め、事業のポートフォリオ形成をしていく可能性が高い。

まとめ

アステラス製薬の業績・資産状況・収益性を見る限り好成績を出しています。

しかし、直近では売られる価格帯にいるため、現状は様子見。

どちらかと言えば、アステラス製薬の株は売り時の銘柄と言えます。

但し、価格調整があった場合には長期的に買いの銘柄と言えます。